وارن بافِت؛ غول افسانه‌ای وال‌استریت بازنشسته می‌شود/ وداع با پیش‌گوی بزرگ/ درس‌ها و آموزه‌های او

   عصر ایران؛ لیلا احمدی-   وارن بافِت (warren buffett)، سرمایه‌گذار و نیکوکار آمریکایی، در ۹۴ سالگی اعلام کرد تا پایان سال ۲۰۲۵، از سمت مدیرعاملی شرکتِ برکشایر هاتاوی کناره‌گیری خواهد کرد.  او پس از ۵۵ سال رهبریِ این شرکت، گرگ ابل، معاون فعلی و رئیس بخش‌های غیر بیمه‌ایِ برکشایر را به‌عنوان جانشین خود معرفی کرده است.

واشنگتن پُست در گزارشی به زندگی و مسیر حرفه‌ای و سرمایه گذاری ها و دلایل اهمیت او پرداخته است:    

زندگی و مسیر حرفه‌ای

وارن بافت در ۳۰ اوت ۱۹۳۰ در اوماها (نبراسکا) به دنیا آمد. از کودکی علاقه‌مند به تجارت و سرمایه‌گذاری بود و در ۱۱ سالگی اولین سهام‌اش را خرید.  پس از تحصیل در دانشگاه‌های پنسیلوانیا، نبراسکا و کلمبیا، با الهام از آموزه‌های بنجامین گراهام، فلسفه سرمایه‌گذاری ارزشی را پذیرفت. 

آغاز سرمایه‌گذاری حرفه‌ای

پس از تحصیل، مدتی در شرکت گراهام کار کرد و در سال ۱۹۵۶ با ۱۰۰ دلار از پول خود و ۱۰۵ هزار دلار وجهِ نزدیکان، اولین شرکت سرمایه‌گذاری (Buffett Partnership Ltd.) را به راه انداخت.

در سال ۱۹۵۶، شرکت Buffett Partnership Ltd. را تأسیس کرد و در سال ۱۹۶۵، کنترل شرکت نساجیِ برکشایر هاتاوی را به دست گرفت. او این شرکت را به هلدینگ سرمایه‌گذاری عظیمی مبدل کرد که اکنون مالک شرکت‌هایی مانند GEICO، Duracell و Dairy Queen شده و سهام قابل توجهی در شرکت‌هایی مانند اپل و کوکاکولا دارد.

تحصیلات

کارشناسی مدیریت کسب‌وکار از دانشگاه نبراسکا

کارشناسی ارشد اقتصاد از دانشگاه کلمبیا زیر نظر بنجامین گراهام (پدر سرمایه‌گذاری ارزشی)

افتخارات و اثرگذاری‌ها

وارن بافت زمانیثروتمندترین فرد جهان بود (۲۰۰۸). او بیش از ۹۹٪ از ثروتش را وقف امور خیریه کرده و بنیان‌گذار کارزار "Giving Pledge" (تعهد بخشش) با همکاری بیل و ملیندا گیتس است‌. نشریات Forbes و Fortune از او به‌عنوان بااخلاق‌ترین مدیر کسب‌وکار آمریکا تقدیر کرده‌اند. او واجد دکترای افتخاری از دانشگاه‌های نبراسکا و پنسیلوانیا است.

سخنرانی‌هایش در دانشگاه‌ها و گردهمایی‌های سالانه و نامه‌های سالانه‌اش به سهام‌داران برکشایر هاتاوی، منبع الهام و آموزش برای میلیون‌ها سرمایه‌گذار است.

سبک زندگی و فعالیت‌های خیریه

به‌رغم ثروت بی‌حدوحصرش، زندگی ساده و بی‌آلایشی دارد و هنوز در خانه‌ای که در سال ۱۹۵۷ در اوماها خریده، زندگی می‌کند. او متعهد شده ۹۹٪ از ثروتش را به امور خیریه اختصاص دهد.

جانشینی و آینده برکشایر هاتاوی

گرگ ابل (Greg Abel) که از سال ۱۹۹۲ در برکشایر فعالیت می‌کند و از سال ۲۰۱۸ عضو هیئت‌مدیره است، به‌عنوان جانشین بافت معرفی شده است. او قرار است تا پایان سال ۲۰۲۵، سمت مدیرعاملی را بر عهده بگیرد. بافت هم به‌عنوان مشاور در شرکت باقی خواهد ماند.

میراث حرفه‌ای

وارن بافت یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ است. در دوران رهبری او، سهام برکشایر هاتاوی بیش از ۵۵۰۰۰۰۰٪ رشد داشته و این در حالی است که شاخص S&P 500، در همان دوره حدود ۳۹۰۰۰٪ افزایش یافته است. او به‌خاطر فلسفه "سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش"، ساده‌زیستی و تعهد به امور خیریه، الهام‌بخش نسل‌های متعددی از سرمایه‌گذاران و کارآفرینان بوده است. 

با کناره‌گیری بافت، نگاه دنیای سرمایه‌گذاری به گرگ ابل خواهد بود تا ببیند با میراث "پیش‌گوی اوماها" چه خواهد کرد؟

چرا وارن بافت مهم است؟

وارن بافت مهم است چون آمیزه‌ای نادر از نبوغ سرمایه‌گذاری، اخلاق کاری و ژرف‌نگری اقتصادی را در عمل نشان داده است. اهمیت او از چند جنبه قابل بررسی است:

1.  تبدیل برکشایر هاتاوی به غول سرمایه‌گذاری

او در دهه ۱۹۶۰، شرکت نساجی برکشایر را خرید و طی شش دهه، آن را به یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری جهان تبدیل کرد. امروزه برکشایر بیش از ۱ تریلیون دلار ارزش دارد. سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی مانند Coca-Cola، Apple، American Express و بیمه GEICO نمونه‌هایی از تصمیمات طلایی اوست.

2. پایه‌گذار و الگوی سبک "سرمایه‌گذاری ارزشی"

وارن بافت پیرو مکتب "سرمایه‌گذاری ارزشی" است که بنیان‌گذارش بنجامین گراهام بود. او در پی خرید و احیای شرکت‌هایی بود که ارزش ذاتی بالایی داشتند، اما بازار آن‌ها را ارزان‌تر قیمت‌گذاری کرده بود.

3. ساده‌سازی مفاهیم پیچیده اقتصاد و بازار

نامه‌های سالانه‌اش به سهام‌داران برکشایر هاتاوی، حاوی درس‌های ارزش‌مندی است که زندگی میلیون‌ها نفر در سراسر جهان را متحول کرده است. او می‌تواند مفاهیم پیچیده اقتصاد را طنازانه و گزیده‌گویانه به مخاطب منتقل کند.

   ۴. اخلاق حرفه‌ایِ توأم با فروتنی

بافت زندگی ساده‌ای دارد، حقوق سالانه‌اش در مقایسه با مدیران هم‌تراز، بسیار پایین است (حدود ۱۰۰ هزار دلار) و بخش اعظم ثروتش را وقف خیریه می‌کند.

  5. تأثیر فرهنگی و فکری

او صرفا سرمایه‌گذار نیست؛ بلکه راهنمای فکری برای نسل‌های مختلفی از کارآفرینان، دانشجویان اقتصاد و حتی رهبران سیاسی است. او مخالف بدهی زیاد، مالیات‌گریزی، بازارهای بیش‌ازحد هیجانی و رفتارهای ناسالم اقتصادی است. وارن بافت ثابت کرده است که می‌توان با عقلانیت، صبوری، صداقت و اخلاق، در بازارهای مالی موفق شد.

علت کناره‌گیری 

دلیل اصلی استعفای وارن بافت، افزایش سن و آمادگی برای انتقال تدریجی مسئولیت‌ها عنوان شده است.

او در گردهمایی سالانه‌ی برکشایر هاتاوی در اوماها اعلام کرد که قصد دارد تا پایان سال ۲۰۲۵ از سمت مدیرعاملی کناره‌گیری کند. بافت که اکنون ۹۴ سال دارد، گفته هنوز می‌خواهد به‌عنوان سهام‌دار عمده و مشاور در شرکت باقی بماند، اما زمان آن رسیده که نسل جدیدِ مدیریت، رهبری برکشایر را بر عهده بگیرد.

نشانه‌هایی از کاهش فعالیت نیز در او دیده شده است. از عصا استفاده می‌کند و جلسه‌های عمومی را کوتاه‌تر برگزار می‌کند. بافت تأکید کرده که دیگر تصمیم نهایی را گرگ ابل خواهد گرفت. به‌طور رسمی، بیماری یا فشار خاصی از بیرون به‌عنوان دلیل کناره‌گیری مطرح نشده و به‌نظر می‌رسد کناره‌گیری‌اش، تصمیمی آگاهانه و برنامه‌ریزی‌شده برای انتقال قدرت باشد.

آموزه‌های سرمایه‌گذاری وارن بافت:

۱- سرمایه‌گذاری قابل‌درک

"در دایره‌ی توانایی‌ات بمان."  فقط در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کن که آن‌ها را می‌فهمی (چه می‌سازند، چطور درآمد دارند، مشتری‌شان کیست).

۲- ارزش‌گذاری به‌جای قیمت‌گذاری

بافت می‌گوید: «قیمت را می‌پردازی، اما ارزش را به دست می‌آوری»؛ پس به دنبال سهامی باش که ارزش واقعی‌اش بیشتر از قیمت فعلی‌اش در بازار است.

3- حاشیه‌ی امن

وقتی شرکتی را ارزیابی می‌کنی، با احتیاط عمل کن. اگر فکر می‌کنی ارزش واقعیِ سهم، ۱۰۰ دلار است، فقط وقتی اقدام به خرید کن که ۷۰ دلار یا کمتر باشد. این اختلاف، حاشیه‌ی امنِ توست.

4- نگهداری بلندمدت

بافت عاشق نگهداری بلندمدت است و جمله معروفش این است: «بهترین دوره نگهداریِ هر سهم، تا ابد است.» او شرکت‌هایی را می‌خرد که می‌تواند سال‌ها صاحبشان باشد، نه آن‌ها که سود کوتاه‌مدت دارند.

5- مدیریت خوب: مدل کسب‌وکار ساده

سرمایه‌گذاری روی شرکت‌هایی با مدیران قابل اعتماد، صادق و توانمند.  مدل تجاری باید ساده و قابل پیش‌بینی باشد. (مثلاً: کوکاکولا، اپل، بیمه GEICO)

6- اجتناب از هیجانات بازار

بافت می‌گوید: «بهراس وقتی دیگران طمع‌کارند و طمع کن وقتی بقیه می‌هراسند.»  یعنی در زمان سقوط بازار (وقتی همه می‌فروشند)، به فکر خرید باش.

7- پرهیز از بدهی سنگین

شرکت‌هایی که با وام‌های زیاد فعالیت می‌کنند، برای بافت ریسک بالایی دارند. خودش هم همیشه با احتیاط مالی عمل کرده است.

8- سرمایه‌گذاری روی خودت

بارها گفته: «بهترین سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری روی خودت است. مهارت یاد بگیر. عادت‌های خوب بساز.»   صداقت، فروتنی و سادگی از ویژگی‌های اصلی اوست. بافت می‌گوید: «برای استخدام سه چیز مهم است: صداقت، هوش و پشتکار. اگر اولی را نداشته باشی، دو تای دیگر خطرناک می‌شوند.»

9-  پیروی از اصول اخلاقی
صداقت، فروتنی و سادگی از ویژگی‌های اصلی اوست. بافت می‌گوید: «برای استخدام سه چیز مهم است: صداقت، هوش و پشتکار. اگر اولی را نداشته باشی، دو تای دیگر خطرناک می‌شوند.»

                                                                 ➖➖➖➖➖➖➖➖➖

   بیانیه‌ی بازنشستگی وارن بافت در سال ۲۰۲۵، یکی از تأثیرگذارترین و نمادین‌ترین دوران‌های رهبری در تاریخ دنیای سرمایه‌گذاری و کسب‌وکار است. او میراثی بی‌نظیر از توفیق مالی و اصول سرمایه‌گذاری دقیق، ساده و بلندمدت برجای گذاشته است.
 
   جانشین اعلام‌شده او، گرگ ابل، که پیش‌تر نیز بر بخش‌های غیر‌بیمه‌ایِ برکشایر نظارت داشت، فردی با تجربه‌ی عملیاتی عمیق است و برای رهبری آینده‌ی شرکت آمادگی دارد؛ اما حضور تکرارنشدنیِ بافت — خواه در نامه‌های سالانه‌اش به سهام‌داران، یا در سخنرانی‌ها و گردهمایی‌های سالانه‌ی شرکت و نیز در تصمیم‌گیری‌های سنجیده در بزنگاه‌ها و بحران‌های اقتصادی — چیزی است که به سادگی تکرار نخواهد شد.

  بافت اعلام کرده پس از بازنشستگی همچنان در حاشیه به عنوان مشاور غیررسمی باقی خواهد ماند و نقشی مشابه شریک فقیدش، چارلی مانگر، ایفا خواهد کرد. او قصد دارد سهام عمده‌ی خود را حفظ کند که می‌تواند در آرامش‌بخشی به سرمایه‌گذاران در دوره‌ی گذار مؤثر باشد.

  توفیق وارن بافِت از این نظر چشم‌گیر است که مسیر او با بسیاری از میلیاردرهای دیگر تفاوت دارد و ثروت هنگفتی که به‌دست آورده، تأثیر چندانی بر سبک زندگی‌اش نگذاشته است.

  او هنوز در همان خانه‌ی پنج‌خوابه‌ اوماها زندگی می‌کند که در سال ۱۹۵۸ به قیمت ۳۱٬۵۰۰ دلار خریده است. موتورهای تولید ثروت در آمریکا در سواحل شرقی و غربی (وال‌استریت و سیلیکون ولی) متمرکز هستند، ولی بافت در قلب نبراسکا باقی مانده است. صبح‌ها صبحانه‌ی ساده‌ مک‌دونالد می‌خورد و هر روز چند قوطی نوشابه کوکاکولا می‌نوشد.

   بافت تا مدت‌ها در سرمایه‌گذاری بر سهام فناوری مردد بود، ولی در نهایت وارد این حوزه شد؛ به‌طوری‌که تا پایان سال ۲۰۲۴، سهام اپل بیش از ۲۰ درصدِ سبد سرمایه‌گذاری برکشایر را تشکیل داد. او حتی به شوخی گفته بود بدش نمی‌آید کل سهام اپل را بخرد.

  او از شاگردان بنجامین گراهام (پدر سرمایه‌گذاری ارزشی) بود و همیشه به دنبال شرکت‌هایی بود که از دید سایر سرمایه‌گذاران پنهان مانده بودند. بافت به «سودهای تعدیل‌شده» و تکنیک‌های حسابداری برای زیباتر جلوه دادن ارقام مالی، بدبین بود.

    او در سال ۱۹۶۲ میلیونر شد و مجله فوربز در سال ۱۹۸۵ ارزش خالص دارایی‌اش را یک میلیارد دلار برآورد کرد. شهرت برکشایر در انتخاب شرکت‌های موفق، باعث شد سایر سرمایه‌گذاران، تصمیمات این شرکت را نشانه‌ای از اعتماد بدانند و دنباله‌رو آن شوند.

این موضوع در بحران مالی ۲۰۰۸ اهمیت زیادی یافت، زمانی که بافت پنج میلیارد دلار در بانک گلدمن ساکس سرمایه‌گذاری کرد تا به این شرکت برای عبور از بحران کمک کند. این اقدام به تقویت اعتماد عمومی انجامید

   بافت بارها به نقد علنیِ خصایص وال‌استریت پرداخته و به سرمایه‌گذاران هشدار داده است. در سال ۲۰۱۶ نوشت: «وقتی تریلیون‌ها دلار از سوی کسانی مدیریت می‌شود که کارمزد بالا دریافت می‌کنند، مدیران سود می‌برند، نه مشتریان.»

   او در نامه سال ۲۰۱۷، استفاده افراطی از بدهی برای خرید شرکت‌ها را محکوم کرد و نوشت: «جنون محض است که سرمایه را به خطر بیندازید تا چیزی را که ندارید، به‌ دست آورید.»

   بافت از اصلاح نظام مالیاتی آمریکا حمایت کرد و گفت: "ثروتمندان باید سهم بیشتری از مالیات بپردازند." او در زمان ریاست‌جمهوری جمهوریِ باراک اوباما، از طرحی موسوم به «قانون بافت» حمایت کرد؛ طرحی که می‌گفت ثروتمندان نباید درصد کمتری از درآمدشان را (نسبت به طبقه متوسط) مالیات بدهند. بافت اشاره کرده بود که نرخ مالیات او از منشی‌اش کمتر است، چون درآمد اصلی‌اش از سرمایه‌گذاری است، نه حقوق ثابت.

  بافت در جلسه اخیر، از تعرفه‌ها انتقاد و از تجارت جهانی دفاع کرده است. او می‌گوید آمریکا با حفظ تجارت آزاد با شرکای بین‌المللی‌اش سود خواهد برد و «تجارت نباید به سلاح تبدیل شود.»

  او هشدار داده که جنگ تجاری می‌تواند آمریکا را از جهان منزوی کند و گفته است:

   «اشتباه بزرگی است که ۷.۵ میلیارد نفر در دنیا حس خوبی به تو نداشته باشند و ۳۰۰ میلیون نفر در برابرت خم و راست شوند. چنین چیزی نه درست است، نه عاقلانه.»

تزیین هندوانه سیخی؛ ایده‌ای خلاقانه برای پذیرایی از مهمانان (عکس)

بیشتر بخوانید:

چند نصیحت از سومین ثروتمند جهان(+عکس)

وارن بافت: اگر فرزند دارید، قبل‌از مرگ حتماً این کار مهم را انجام دهید

10 راه پولدار شدن از زبان وارن بافت

راز موفقیت وارن بافت: تمرکز بر 5 هدف کلیدی (+فیلم)

وارن بافت، سرمایه‌گذار معروف، ثروت ۱۴۷ میلیارد دلاری‌اش را می‌بخشد

تماشاخانه

شهرداری و کشاورزان تپه‌های باستانی ۷ هزار ساله را در نزدیکی بهشهر با خاک یکسان کردند / استخوان‌های انسانی متعلق به بیش از ۳ هزار سال قبل روی زمین ریخته‌اند / گوردخمه‌های اشکانی به طور کامل نابود شدند (فیلم)

صحنه نفس گیر سوء قصد به جان فعال اوکراینی توسط نیروی منسوب به روسیه (فیلم)

فیلم های دیگر